Pourquoi investir dans une assurance vie actuellement ?
Nous sommes actuellement dans une conjoncture relativement propice à l’ouverture de contrat d'assurance vie notamment à cause de l’inflation.
Situation actuelle de l'inflation :
Actuellement, comme vous le savez sans doute, la France a subi une forte inflation atteignant un niveau de 5.8% fin août 2022. Cette inflation est principalement due à la hausse des prix de l’énergie mais elle déteint doucement sur d‘autres secteurs comme l'alimentation.
Voici les chiffres actuels selon les différents secteurs:
- Energie : 22,2%
- Alimentation : 7.2%
- les services : 3.9%
- Les produits manufacturés : 3.5%
Ne pas détenir de liquidité :
L’inflation c’est l’euro contre les prix : l’essence, la baguette de pain, le ticket de métro et n’importe quel autre produit ou service. Il est donc assez facile de comprendre que détenir de l’euro c’est tout simplement perdre de l’argent. L’euro placé sur vos comptes courants ou sur un placement type Livret A ne se contente pas de dormir. Une inflation actuellement de 6% signifie que les euros qui sont sur vos comptes ou sur des placements qui travaillent peu représenteront 6% de moins à la fin de l’année. Le seul moyen de contrer l’inflation est d’investir ses euros dans des actifs pour passer dans le camp adverse en quelque sorte.
Eviter actuellement les placements basiques ou réglementés :
De la même manière que votre argent dort sur votre compte courant, il en va de même sur les placements de base ou réglementés comme le livret A. En effet, les taux de rémunération de ces placements n’augmentent pas aussi vite que l’inflation et on le voit actuellement. Voici ci-dessous la liste des principaux placements réglementés accessibles en France :
| Placement réglememté | taux de rentabilité |
|---|---|
| livret A | 2,00% |
| livret jeune | 2% min |
| livret bleu | 2,00% |
| livret de developpement durable et solidaire LDDS | 2,00% |
| livret d'epargne populaire LEP | 4,60% |
| livret d'epargne entreprise LEE | 1,24% |
| compte d'epargne logement CEL | 1,25% |
| placement d'epargne logement PEL | 1,00% |
95% des taux de rendement des placements réglementés sont aujourd’hui compris entre 1 et 2% à l'exception du livret d’épargne populaire qui n’est de toute façon pas accessible aux non-résidents. Par conséquent, on constate que même sur ce type de placement, on perd de l’argent au bout du compte. Un livret A qui rémunère 2% dans une conjoncture inflationniste de 6%, nous fait perdre 4% par an.
L’assurance vie, un bon moyen de contrer l’inflation ?
Avant toute chose, l’avantage de l’assurance vie est qu’elle vous donne accès à de nombreux types d’investissement: marché financier (action, obligation), immobilier, SCPI, OPCI, SCI, matière première, action de société non-cotée, tracker, etc… .
Pourquoi est-ce un avantage ? Parceque l’une des particularités principales de l’inflation est qu’elle crée des distorsions. En fait, lorsqu'on dit que l’inflation en France est de 6% cela ne veut pas dire que tous les biens et services en France ont augmenté de 6%, mais que la moyenne de l’augmentation de ses produits et services a augmentée de 6%. En d’autres termes et comme on l’a vu plus haut, des secteurs augmentent plus que d’autres. L’inflation crée donc des distorsions.
Ainsi, le fait qu’une assurance vie vous donne accès à de nombreux actifs est de fait un avantage indéniable en cas d'inflation car elle permet de cibler les secteurs qui sont les plus inflationnistes.
Par exemple, un contrat d’assurance vie investi sur des fonds en matière première et en immobilier sera a priori efficace pour lutter contre l’inflation.
Quels sont les secteurs les plus sensibles à l’inflation ?
Dans une période inflationniste les matières premières, les métaux précieux, l'énergie, les produits alimentaires sont souvent les secteurs les plus inflationnistes. On le constate d'ailleurs actuellement.
Ainsi on pourra privilégier des sociétés profitant de ces secteurs:
- ArcelorMIttal qui est l’un des plus producteurs d’acier au monde
- Total dont les niveaux de rentabilité sont étroitement liés à la hausse du prix du pétrole
- Les valeurs bancaires : L’inflation c’est aussi la hausse des taux d'intérêt donc des profits des banques. Par exemple, une hausse des taux de 1% augmente la profitabilité des activités de banque de 10%.
- L’augmentation du prix du pétrole mais en avant également les sociétés axées sur la transition écologique et les valeurs technologiques
- Mais également l’immobilier locatif. Empiriquement on constate que l’immobilier a toujours tendance à monter, que ce soit en période d’inflation ou non . Par ailleurs, les loyers sont indexés sur des indices type IRL et ILC qui prennent en compte l’inflation. Ainsi, les investissements type SCPI, OPCI, SCI, foncière, tous accessibles via des contrats d’assurance vie sont à privilégier.
A contrario, il faudra éviter :
- Les sociétés qui souffrent de la montée des prix du pétrole. Par exemple des sociétés qui importent des produits de Chine dont les coûts de transport par container explosent.
- Également les secteurs qui dépendent du pouvoir d’achat des français comme la grande distribution.
- Également les sociétés fortement endettées qui risquent d'être pénalisées par la montée des taux.
Notre petit conseil pour conclure :
On l’aura compris le message premier de cet article est avant tout de dire qu’il est important de prendre conscience qu’un euro sur un compte courant ou sur un livret A en période d'inflation coûte cher et l’assurance vie est un bon moyen de palier à cet effet.
Par ailleurs, les compagnies d’assurance proposent deux types de gestion : la gestion libre et la gestion sous mandat.
La gestion libre consiste à ce que vous choisissiez vos fonds et vos allocations vous-même: fond euro, immobilier, fond action et obligation, et que vous soyez maître à 100% de la gestion de votre contrat.
La gestion sous mandat : Cette fois-ci vous signez un mandat de gestion entre un asset manager et vous-même. L’asset manager va s’occuper de gérer votre contrat au jour le jour.
En cette période inflationniste, il est peut-être intéressant de passer sur une gestion sous mandat. L'inflation implique des fortes variations de prix et de retournements de marché. Il est donc important d’avoir une capacité à être réactif dans la gestion du contrat.
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